tZERO tokenization готовится к выходу на публичный рынок США: компания, развивающая инфраструктуру для токенизированных ценных бумаг, планирует объединиться со SPAC FG Imperii Acquisition Corp. (FGII) и после завершения сделки торговаться на NYSE American под тикером TZRO.
Планируемое слияние оценивает tZERO в $350 млн до привлечения нового капитала. По условиям сделки компания может получить до $231 млн денежных средств из траста SPAC, если не учитывать возможные выкупы акций акционерами и связанные с транзакцией расходы.
Размещение объединенной компании ожидается в начале 2027 года. Завершение сделки зависит от одобрения акционеров и регуляторов. Предполагается, что Алан Коневский сохранит пост генерального директора.
Ключевые параметры сделки
- tZERO планирует стать публичной компанией через слияние с FG Imperii Acquisition Corp. (FGII).
- Оценка бизнеса tZERO в рамках сделки составляет $350 млн до привлечения нового капитала.
- Потенциальный объем денежных средств из траста SPAC может достигнуть $231 млн за вычетом выкупов акций и расходов.
- После закрытия сделки акции объединенной компании должны торговаться на NYSE American под тикером TZRO.
- Ожидаемый срок завершения транзакции — начало 2027 года.
Почему сделка важна для рынка токенизации
Выход tZERO на биржу происходит на фоне растущего интереса Уолл-стрит к переносу традиционных финансовых инструментов на блокчейн-инфраструктуру. Банки и управляющие активами изучают выпуск акций, облигаций и фондов в токенизированной форме, а вместе с этим растет спрос на платформы, которые могут обеспечить выпуск, торговлю и расчеты по таким активам.
По оценке Citi, рынок токенизированных ценных бумаг к 2030 году может вырасти до $5,5 трлн. Такой прогноз усиливает внимание к компаниям, которые строят инфраструктуру для цифровых ценных бумаг и работают в регулируемом поле.
Чем занимается tZERO
tZERO работает с рынками ценных бумаг на базе блокчейна с 2014 года, то есть задолго до нынешней волны институционального интереса к токенизации. Ее регулируемые дочерние структуры предоставляют услуги торговли, брокерского обслуживания, хранения и агентского сопровождения переводов цифровых ценных бумаг.
Среди инвесторов tZERO — Intercontinental Exchange (ICE), материнская компания New York Stock Exchange (NYSE). ICE также выбрала tZERO одним из партнеров по проектированию платформы NYSE для торговли ценными бумагами на блокчейне.
«Глобальные и внутренние институциональные инвесторы стремятся предлагать токенизированные продукты под собственными брендами, сохраняя контроль над отношениями с клиентами. tZERO предоставляет комплексную инфраструктуру, поддерживающую такие предложения», — заявил генеральный директор tZERO Алан Коневский.
«Эта предлагаемая сделка должна дать нам более широкий доступ к капиталу, необходимому для масштабирования модели Infrastructure-as-a-Service», — добавил он.
Патенты, акционеры и следующий этап
У tZERO более 100 патентов, связанных с блокчейн-технологиями, токенизацией и инфраструктурой рынков ценных бумаг. Эти права интеллектуальной собственности уже стали предметом споров: компания ведет юридическое противостояние с конкурентом в сфере токенизации Securitize (SECZ) по патентным вопросам.
Действующие акционеры tZERO, как ожидается, сохранят свои доли в объединенной компании. Инвесторы, представляющие около 62% полностью разводненного капитала tZERO, подписали соглашения о поддержке сделки.
Если акционеры и регуляторы одобрят транзакцию, tZERO получит статус публичной компании в начале 2027 года и продолжит развивать инфраструктуру для торговли цифровыми ценными бумагами уже на публичном рынке.
