В России запустили биржевой фонд — впервые акции выбирает ИИ

УК «Первая» запустила первый в России биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ), в котором мультиагентная система на базе искусственного интеллекта (ИИ) отбирает акции для вложений. Она состоит из четырех специализированных ИИ-агентов.

Генеральный директор УК Андрей Бершадский рассказал о запуске на форуме «Сбера» по инвестициям «Настоящее будущее». Средства фонда, как сообщили на конференции, вкладываются в акции российских компаний.

Как устроен фонд с ИИ-управлением

По словам Бершадского, речь идет о фонде активного управления: управляющие такого фонда сами подбирают бумаги, а не копируют состав биржевого индекса. Эксперты УК изучили, как профессиональный портфельный управляющий принимает решения, и построили на этом опыте систему из четырех ИИ-агентов.

Три агента независимо работают с разными типами данных, как пояснил глава УК. Агент конкурентного анализа изучает портфели других фондов, чтобы перенимать идеи успешных и избегать ошибок менее удачливых, а агент фундаментального анализа оценивает исторические и прогнозные финансовые показатели компаний.

Наконец, агент новостного анализа отслеживает информационный фон, классифицирует события и оценивает их возможное влияние на стоимость активов. Четвертый агент-координатор сводит мнения остальных трех, разрешает противоречия и формирует итоговый портфель БПИФ.

Бершадский подчеркнул: рекомендации ИИ при этом не исполняются, пока их не проверит управляющий, и реализуются только с соблюдением всех регуляторных норм. Доходы фонда реинвестируются по мере поступления, что может увеличивать стоимость его активов.

ИИ в инвестициях: от разбора портфеля до осторожности ЦБ

Нейросети помогают не только управляющим, но и частным инвесторам: сервис на базе «ГигаЧата» в приложении «СберИнвестиции» теперь анализирует динамику их портфелей. Он сопоставляет движение ключевых бумаг с новостями и рыночными событиями, примерно так же, как агент в фонде УК «Первая».

Точность ИИ-сервисов зависит от исходных данных, поэтому Мосбиржа тестирует протокол MCP, через который ИИ-помощники смогут получать актуальную информацию напрямую от площадки. ChatGPT и другие чат-боты без такого доступа начинают выдумывать котировки.

Зампред Банка России Михаил Мамута на том же форуме призвал инвесторов максимально осторожно доверять ИИ выбор вложений и поручать алгоритмам только рутинные операции. Решение, по его словам, в идеале должно оставаться за человеком и рекомендации ИИ в фонде УК «Первая» тоже проходят проверку управляющего.