Банки рискуют потерять до 230 млрд долларов доходов от платёжных услуг по мере распространения стейблкоинов, токенизированных депозитов и цифровых валют центральных банков. Такую оценку приводит Capgemini Research Institute в ежегодном World Payments Report 2027.
Авторы доклада ожидают, что к 2030 году эти инструменты могут занять около 4% мирового объёма платежей. Под давлением окажутся наиболее маржинальные источники банковской выручки: валютные спреды, комиссии банков-корреспондентов, доходы от временно размещаемых средств и комиссии за обработку операций.
Capgemini называет этот набор технологий accelerated intelligent money — «ускоренными интеллектуальными деньгами». В отличие от традиционных платёжных цепочек, такие инструменты потенциально позволяют проводить расчёты круглосуточно, добавлять автоматические правила выполнения платежа и получать подтверждение перевода в режиме, близком к реальному времени.
Автор: magnific
Главная проблема традиционной инфраструктуры, по мнению участников исследования, связана с международными B2B-платежами. Около 74% крупных компаний назвали такие переводы медленными, дорогими и непредсказуемыми. В среднем полный цикл корпоративного платежа — от отправки до подтверждения и сверки — занимает примерно 3,5 дня.
Более половины опрошенных компаний, или 57%, сообщили, что не получают в реальном времени данные о статусе платежа, остатках средств или прозрачной стоимости операции. Для типичного трансграничного B2B-перевода совокупные издержки, по оценке Capgemini, достигают 2% от суммы транзакции.
Исследование также показывает, что банки пока сохраняют преимущество в глазах корпоративных клиентов. При одинаковом качестве и цене 71% компаний предпочли бы банк финтех-провайдеру для токенизированных платежей. Но почти 60% готовы обратиться к небанковскому поставщику услуг со стейблкоинами, если их основной банк не предложит сопоставимый сервис.
Наиболее перспективным направлением банки считают токенизированные депозиты. В отличие от стейблкоина, это обычный банковский депозит, представленный в форме цифрового токена в блокчейн-сети. Такой формат позволяет банку сохранять средства на своём балансе и, по оценке Capgemini, проще вписывается в действующее регулирование.
Только 21% банков, которых исследователи отнесли к лидерам, уже масштабируют хотя бы один из новых платёжных инструментов. Остальные 79% находятся на этапе пилотов, оценки возможностей или ещё не определили стратегию. При этом лидеры ожидают компенсировать снижение традиционных транзакционных доходов в среднем за 15 месяцев, тогда как для остальных банков этот срок составляет 25 месяцев.
Авторы доклада также оценивают объём капитала, который сейчас заморожен на расчётных и ликвидных счетах для трансграничных платежей, примерно в 4 трлн долларов. Более широкое использование новых платёжных механизмов, по их мнению, могло бы высвободить часть этих средств для кредитования, инвестиций и других операций. Эта оценка описывает потенциальный эффект при масштабном внедрении, а не уже достигнутый результат.
