Приток средств в биткоин со стороны институциональных инвесторов замедлился, объемы торгов низкие, а стена ордеров на продажу около $85 тыс. ограничивает рост цены криптовалюты, пишут аналитики Glassnode. Эксперты считают, что биткоин находится в ранней стадии восходящего тренда, но обозначили риски снижения до уровня $77 тыс. из-за слабых рыночных показателей, пишет РБК Крипто.
На более широком рынке криптовалют, пишут Glassnode, также наблюдается стагнация: рост альткоинов, опережающих биткоин по динамике за последний месяц, остановился. Они отметили, что на рынке бессрочных фьючерсов альткоинов появились признаки затухания интереса к ставкам на рост цен.
«Ранний восходящий тренд еще не привлек достаточно участников и спотовый объем остается низким. Стена заявок на продажу выше цены $85 тыс. является ближайшим сопротивлением. Пробой выше $85 тыс. на растущем объеме и с возвращением притоков в ETF подтвердил бы развитие тренда на рост. А более активные продажи долгосрочных держателей в боковом тренде или дневное закрытие ниже $77,2 тыс. ослабили бы его», — подводит итог Glassnode.
По данным Glassnode, американские спотовые биржевые фонды (ETF) на базе биткоина в пиковые дни сентября фиксировали миллиардный приток капитала, но к концу месяца динамика снизилась до пары десятков миллионов в день. Это совпало с угасанием импульса роста самого биткоина.
С 16 по 21 сентября биткоин взлетел на 15%, в моменте превысив $87 тыс. За это же время приток капитала в биткоин-ETF превысил $2 млрд. С тех пор курс планомерно опустился ниже $84 тыс., по данным на 1 октября, а приток капитала, длившийся девять дней подряд, сменился оттоком почти $150 млн на 30 сентября.
«Возвращение притоков к тому темпу [середине сентября] стало бы самым ясным сигналом возобновления спроса на ETF», — подчеркивают аналитики.
Также эксперты отметили, что за последние 30 торговых сессий биткоин реагировал на падения S&P 500 слабее, чем на его рост. Эксперты написали, что этот паттерн держался с 20 августа, но в конце сентября пропал.
Тем не менее биткоин показал лучшую динамику, чем S&P 500, более половины из последних 30 сессий. «Доля превысила половину 24 сентября впервые с середины мая. Разрыв небольшой, и несколько убыточных сессий вернут ее ниже половины. Если доля останется выше половины в октябре, это покажет, что преимущество биткоина — не просто краткосрочная тенденция», — считают аналитики.
Кроме того, эксперты отметили формирование «стены заявок на продажу» выше $85 тыс. В Glassnode уточнили, что стена продаж появилась 24 сентября и утроилась в объеме к концу месяца.
Помимо сопротивления к росту, в Glassnode обозначили и поддержку для цены биткоина, которая проходит выше $77 тыс., а также около $73,3 тыс. Первый уровень — значение индикатора True Market Mean (истинное рыночное среднее) — это ончейн-индикатор, отражающий оценочную среднюю цену приобретения монет активными инвесторами.
Второй уровень — индикатор Short-Term Holder Cost Basis (средняя цена покупки монет, удерживаемых менее 155 дней). Эксперты отметили, что в 2023–2025 годах, когда цена биткоина находилась выше значений True Market Mean и Short-Term Holder Cost Basis, на рынке были устойчивые фазы восходящего тренда.
Следуя этим данным, эксперты предположили, что о завершении тренда к росту можно говорить, только если закрытие дневной свечи на графике биткоина окажется ниже $77,2 тыс. А падение к $73,3 тыс. привело бы к убыткам для недавних покупателей.
