Работодатели переводят зарплаты в стейблкоины. Рабочие теряют деньги при выводе

Зарплата в стейблкоинах доходит до кошелька за секунды, но потратить её сразу получается не всегда. CryptoSlate разобрал, как комиссии за конвертацию, курс и ограничения бирж съедают часть выплаты и кто в итоге за это платит – работодатель или сотрудник.

Повод для разговора появился в сентябре. Galaxy Payroll Group 2 сентября объявила о собственном сервисе выплат в стейблкоинах для бизнеса, штатных сотрудников и подрядчиков с запуском в течение месяца. Deel, которая уже платит в стейблкоинах, 17 сентября обновила руководство для работодателей и отдельно подчеркнула: токены не отменяют обязанностей по зарплате, налогам, удержаниям и отчётности. Ни одна из компаний не раскрыла, сколько работников выбирают стейблкоины и сколько они на этом экономят.

Работодатель по-прежнему должен посчитать, сколько причитается сотруднику, какие удержания применяются, в какой валюте номинирована зарплата и как выплата соответствует местному трудовому праву. В США федеральные правила выплаты минимальной зарплаты и сверхурочных по закону FLSA прямо требуют наличных или платёжного инструмента, который принимается по номиналу. Это не запрет на любую компенсацию в криптовалюте: для бонусов, независимых подрядчиков и работников в других странах правила могут отличаться. Но согласие сотрудника получать токены само по себе не снимает с компании требований закона.

Многое зависит от устройства самой системы. Компания может гонять стейблкоины только внутри своей инфраструктуры, а сотруднику отправлять обычные деньги на банковский счёт. Или может выдать токены напрямую, и тогда обмен на местную валюту ложится на работника. Для человека это два совершенно разных сценария.

Поэтому ключевой вопрос – что именно обещано. Если работодатель обещал $2000 «на руки», а отправил $2000 в стейблкоинах, после комиссий за обмен сотрудник получит меньше обещанного. Стороны должны заранее договориться, о чём речь: о сумме в местной валюте, о сумме в токенах или о сумме уже после всех комиссий. Выяснять это в день оплаты аренды поздно.

CryptoSlate приводит простой расчёт. Работник получает $2000 в долларовых стейблкоинах, конвертация и вывод стоят 1%, на счёте остаётся $1980. Издание оговаривается: 1% – это условная цифра, а не текущая рыночная ставка. Смысл примера в другом: кто-то обязан оплатить превращение токенов в деньги, и по умолчанию этот кто-то – сотрудник.

Расходы складываются из нескольких слоёв: комиссия за вывод, комиссия за обмен и невыгодный курс, в который сервис зашивает свою маржу. Последний пункт самый незаметный: формально комиссии нет, но денег на выходе меньше.

Добавляется валютный риск. USDC держится около $1, но аренда и продукты у работника могут быть в другой валюте. Сдвинулся курс доллара к местной валюте – изменился и реальный размер зарплаты. Кому-то долларовая привязка как раз нужна, а для остальных это лишняя переменная в месячном бюджете.

Со скоростью та же история. Перевод в блокчейне подтверждается за секунды, но если обмен на местную валюту занимает часы или дни, преимущество исчезает. Важно не то, как быстро сеть провела транзакцию, а как быстро сотрудник может распорядиться деньгами.

У зарплаты в токенах есть проблемы, которых нет у банковского перевода. Условия использования USDC от Circle разделяют клиентов, которые могут погасить токены напрямую у эмитента, и всех остальных держателей. Там же прописаны заблокированные адреса, юридические ограничения и ошибочные переводы. То есть получить USDC – не значит получить право обменять их у Circle по номиналу.

Большинство работников пойдёт на биржу или в другой сервис. Если тот ограничит аккаунт или задержит вывод, деньги останутся в кошельке, но пользоваться ими будет нельзя. Для банковского депозита такой сценарий выглядит иначе.

Налоги никуда не деваются. По разъяснениям IRS оплата услуг в виртуальной валюте оценивается в долларах на момент получения, а криптовалюта в виде зарплаты попадает под налоги на занятость и отчётность. Продажа или обмен токенов позже создают дополнительные требования к учёту: у долларового стейблкоина за короткий срок прибыли или убытка почти не будет, но записи о получении и продаже держать всё равно придётся. Британское руководство по токенам, полученным от работодателя, аналогично охватывает подоходный налог и взносы на национальное страхование.

Читайте также: DVD в эпоху Netflix и цифровой капитал: перспективы криптовалют за пределами CLARITY. Оранжевая версия мира Майкла Сэйлора

Для работодателя вывод очевиден: зарплата в стейблкоинах – это не про быструю отправку токенов, а про удержания, налоги, стоимость конвертации, учёт по каждому сотруднику и план на случай, когда человек не может получить доступ к выплате.

Сами стейблкоины при этом остаются полезным инструментом для выплат: они способны удешевить международные переводы, ускорить доступ к деньгам и дать работникам доллары там, где те нужны. Инфраструктуру для этого строят и традиционные игроки: Western Union запускает переводы в сети Visa на рельсах стейблкоинов Rain. Следить стоит за двумя вещами: как пройдёт сентябрьский запуск Galaxy Payroll Group и появятся ли у Deel и конкурентов данные, сколько сотрудников реально выбирают токены и сколько теряют на выводе. Пока таких цифр нет, спор о выгоде стейблкоинов для работника остаётся теоретическим.