BlackRock запустила 2 токенизированных фонда для резервов стейблкоинов

Компания BlackRock расширила линейку продуктов для управления свободными деньгами клиентов. Крупнейший в мире управляющий активами перевел в блокчейн два инструмента денежного рынка — BSTBL и BRSRV. Оба рассчитаны на использование в качестве резервов для эмитентов стейблкоинов в США.

Фонды денежного рынка вкладывают деньги клиентов в самые надежные краткосрочные бумаги, поэтому их доли давно служат заменой наличным на счете. Новые продукты позволяют переводить такие доли между кошельками прямо в блокчейне.

Хотите еще эксклюзивных новостей и аналитики? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, обсуждайте новости и делитесь мнениями о последних событиях рынка в чате!

BSTBL — это токенизированный класс акций уже работающего фонда денежного рынка BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund. Владение этими долями учитывается в сети Ethereum. Таким образом привычная институциональным клиентам стратегия получила цифровую форму.

Ончейн-акции BSTBL можно переводить между кошельками инвесторов, прошедших проверку, если это не противоречит закону. Банк BNY отвечает за учет прав на такие доли и за саму токенизацию.

Второй продукт, BRSRV, компания создала с нуля и адресовала институциональным инвесторам, которые изначально работают в блокчейне. Аналогичные задачи решает платформа Securitize.

Среди особенностей BRSRV — ежедневное реинвестирование дивидендов и доступ сразу через несколько блокчейнов. В BlackRock считают такой набор удобным для разных сценариев с цифровыми активами, включая управление резервами стейблкоинов.

Средства двух портфелей размещаются в наличных, краткосрочных гособлигациях США и однодневных сделках репо — коротких займах под залог тех же бумаг. Цель — текущий доход при высокой ликвидности и стабильной стоимости вложенного капитала.

Как сообщила компания, инвестиционная стратегия обоих фондов рассчитана на то, чтобы BSTBL и BRSRV подошли на роль резервных активов для лицензированных эмитентов платежных стейблкоинов в США. Закон GENIUS Act ранее установил требования к таким резервам.

Подразделение BlackRock по управлению денежными средствами распоряжается почти $1,07 трлн. Его клиенты — корпорации, банки, благотворительные фонды, страховые компании и государственные структуры.

Джон Стил, который руководит продуктами и платформой в этом подразделении, назвал свободные деньги базовым элементом для инвесторов, корпораций и финансовых институтов. По его данным, активы американских фондов денежного рынка превысили $8,4 трлн.

Инвесторы, по словам Стила, по-прежнему ставят на первое место ликвидность, сохранность капитала и возможность заработать процент. Одновременно растет и спрос на надежные резервные активы для стейблкоинов и других цифровых продуктов. Именно поэтому у клиентов появляется дополнительный выбор — и в традиционных, и в блокчейн-финансах.

Расширение линейки денежных инструментов — не единственное направление, где перестраивается бизнес BlackRock. Летом в компании пересмотрели и подход к акциям технологического сектора.

В июле Рик Ридер, один из топ-менеджеров BlackRock, рассказал, что его команда сократила долю в акциях ИИ-компаний. Речь идет не об отказе от перспектив сектора, а о фиксации прибыли и плановой ребалансировке портфеля.

При этом не все новинки BlackRock получают одобрение аналитиков. В июне эксперты 10x Research резко раскритиковали биткоин-ETF BITA: по их оценке, инвесторы этого фонда почти в любом сценарии проигрывают «простому удержанию BTC».

Хотите получить доступ к экспертным инсайдам? Подписывайтесь на наш новостной телеграм-канал, а также вступайте в сообщество BeInCrypto! Читайте последние новости и свежую аналитику криптовалют, ИИ и фондовых рынков. Будьте на шаг впереди толпы каждый день!