Криптонеобанки в 2026 году: доходность до 11% против 0,5% в банках

Отраслевой отчет о криптонеобанках за 2026 год показал, что сектор перешел из стадии эксперимента в полноценную инфраструктуру. По данным отчета экспертов Lunar Strategy, рынок стейблкоинов в марте 2026 года превысил $312 млрд, прибавив около 50% за год, а объем переводов в в стабильных монетах достиг $33 трлн только за 2025 год.

Авторы отчета отмечают, что сумма транзакций в стейблкоинах превзошла суммарный показатель Visa и Mastercard еще в 2024 году. Инфраструктура для криптобанкинга, по оценке исследователей, уже построена, расчетные сети работают, а ключевые компании наращивают масштаб.

Что такое криптонеобанк и три модели на рынке

Криптонеобанк использует стейблкоины, расчеты в блокчейне, доходность DeFi, а иногда и самостоятельное хранение активов как основу. При этом он выглядит как привычный банк — со счетом, картой Visa или Mastercard, доходностью по сбережениям и переводами. Расчеты идет в блокчейне, а пользователь видит только оболочку — приложение.

Результат для клиента заметно отличается от традиционного банка. По данным отчета, переводы проходят за секунды почти без комиссий, доходность по сбережениям составляет от 5% до 11% против 0,5% в обычном банке, а карта работает в 150 млн точек по всему миру. При модели с самостоятельным хранением активы остаются доступны пользователю независимо от того, что произойдет с картой.

Сектор делится по одному ключевому решению — кто хранит ключи. Платформы с самостоятельным хранением (Tuyo, Gnosis Pay, MetaMask Card) держат активы в кошельках под контролем пользователя. Кастодиальные стейблкоин-необанки (KAST, Plasma One, Wirex, Juno) хранят средства за клиентов, что упрощает подключение и начисление дохода, но создает риск со стороны платформы. Среди традиционных участников, добавивших криптовалюту, выделяется Revolut с 65 млн пользователей. Стейблкоин-продукт компании обработал $10,5 млрд к концу 2025 года.

Регуляторная среда и запрет на доходность

Главным структурным ограничением сектора назван запрет эмитентам выплачивать доход по стейблкоинам. Закон GENIUS Act, подписанный 18 июля 2025 года, создал первую федеральную систему регулирования стейблкоинов в США: обеспечение один к одному наличными или краткосрочными гособлигациями, ежемесячные аудиты и приоритетное право на погашение при банкротстве. При этом выплата процентов по стейблкоинам запрещена.

Аналогичный запрет действует и в Евросоюзе по правилам MiCA. Несоответствующие стейблкоины, включая USDT, были исключены с торговых площадок ЕС, а к ноябрю 2025 года регуляторы выписали более €540 млн штрафов. Из-за этого криптонеобанки приносят доход через DeFi-хранилища, токенизированные фонды денежного рынка или сторонние продукты, но такие балансы не застрахованы и несут собственные риски.

Самыми удобными юрисдикциями для инфраструктуры криптонеобанков в отчете названы ОАЭ, Сингапур, Швейцарию и Гонконг. По оценке авторов, расчетные сети на стейблкоинах уже работают, а инфраструктура выпуска карт сделала доступным то, на что раньше уходили годы.

Драйверами роста выступают денежные переводы, защита от инфляции, доходность и трансграничные выплаты зарплат. По мнению авторов, масштабироваться смогут те команды, которые выстроят доход на реальной комиссии за эквайринг, наладят начисление доходности в рамках закона и найдут конкретную аудиторию, где географический или продуктовый фокус даст преимущество перед универсальными компаниями.

Хотите получить доступ к экспертным инсайдам? Подписывайтесь на наш новостной телеграм-канал, а также вступайте в сообщество BeInCrypto! Читайте последние новости и свежую аналитику криптовалют, ИИ и фондовых рынков. Будьте на шаг впереди толпы каждый день!

Источник: https://ru.beincrypto.com/kriptoneobanki-2026-stablecoiny-dohodnost/

Наверх