Венчурные ставки SBF могли спасти FTX

Инвестиции Сэма Бэнкмана-Фрида в венчур внезапно выглядят очень сильными. Настолько, что если смотреть на них сейчас, картина с FTX могла бы быть совсем другой.

FTX обанкротилась больше трёх лет назад. Сам SBF получил срок два года назад. Когда-то это была одна из крупнейших криптобирж, но всё закончилось довольно быстро. Проблемы начались из-за нехватки ликвидности. Деньги клиентов использовали, чтобы закрывать рискованные сделки Alameda Research.

Цифры тогда выглядели жёстко. Обязательства FTX, в основном это депозиты пользователей, оценивали примерно в $8-11 млрд. При этом живых денег у компании было около $900 млн.

Остальное было в активах, которые не так просто продать. В таблице Financial Times указывалось около $5,5 млрд в токенах и других менее ликвидных активах. Плюс ещё примерно $3,2 млрд в венчурных инвестициях, которые вообще нельзя было быстро конвертировать в деньги.

Инвестиции FTX в Anthropic сейчас оцениваются в $30 млрд

По данным источников, SBF инвестировал через FTX и Alameda примерно в 473 компании. Среди них Anthropic, Robinhood и крупные криптопроекты, и многие из этих вложений сегодня выглядят крайне удачными.

Самой яркой ставкой стала Anthropic. FTX вложила $500 млн в конкурента OpenAI и получила около 8% доли. Позже этот пакет продали юристы в рамках процедуры банкротства за $1,3 млрд, зафиксировав прибыль более $800 млн.

Читайте также: Coinbase рискует потерять часть дохода от USDC из-за закона в США

В феврале Anthropic привлекла $30 млрд в раунде Series G под руководством GIC и Coatue. Оценка компании достигла $380 млрд после привлечения инвестиций.

Если бы доля FTX сохранилась, сейчас она стоила бы около $30 млрд. Это более чем в два раза превышает предполагаемый долг перед клиентами биржи.

Anthropic это лишь один из примеров. Другие инвестиции FTX, включая Solana и Robinhood, также оказались прибыльными.

Согласно официальному блогу Solana Foundation, с августа 2020 по май 2021 года FTX и Alameda накопили более 58 млн токенов SOL, полученных от Solana Foundation и Solana Labs. По текущим ценам этот объём оценивается более чем в $5 млрд.

В мае 2022 года SBF раскрыл, что владеет 7,6% акций Robinhood Markets Inc, на покупку которых было потрачено $648 млн. Сегодня эта доля стоила бы около $5,12 млрд при цене $73,64 за акцию.

Но что это меняет

По сути ничего. Главная проблема в том, что SBF финансировал большую часть своих венчурных ставок за счёт средств клиентов.

FTX и Alameda уже глубоко в процессе банкротства. Большинство активов из списка давно распроданы, а выплаты пострадавшим пользователям уже идут. В четверг FTX Recovery Trust вернул кредиторам более $6 млрд в рамках плана выплат на $2,2 млрд, который стартовал 31 марта.

Интересно, что сам SBF продолжает делать заявления, из которых следует, что активы могли продать слишком рано, а процедуру банкротства запустили слишком поспешно.

В ответ на пост о текущей стоимости доли FTX в Anthropic Бэнкман-Фрид раскритиковал юристов, которые ведут дело.

SBF в феврале заявлял, что FTX якобы не была банкротом и он сам не подавал заявление, обвинив юристов в том, что они взяли под контроль компанию и уже через четыре часа инициировали фиктивное банкротство ради собственной выгоды.

Источник: https://coinspot.io/news/sbf-ftx-venture-investments/

Наверх