Главное:
- CIRO ввел многоуровневую систему требований к криптокастодианам.
- Доля клиентских активов у одного кастодиана теперь ограничена.
- Новые правила направлены на защиту инвесторов и снижение системных рисков.
CIROутвердилановый регуляторный подход к хранению криптоактивов на торговых платформах. Документ устанавливает требования для участников рынка, работающих с криптовалютами и токенизированными активами, и вводится через условия членства в CIRO в качестве временной меры.
Регулятор подчеркнул, что существующие правила хранения ценных бумаг не учитывают специфические риски криптоактивов — от утраты приватных ключей до кибератак и правовой неопределенности при банкротствах.
Как устроена новая система хранения
В основе новых правил — система уровней, которая делит криптокастодианов по степени надежности и допустимым рискам. Кастодианы распределены на четыре уровня в зависимости от капитала, уровня регуляторного надзора, страхового покрытия и устойчивости инфраструктуры.
Кастодианы верхнего уровня могут хранить до 100% клиентских активов, тогда как участники базового уровня — не более 40%. Внутреннее хранение средств самими торговыми платформами ограничено 20% от объема клиентских криптоактивов.
Усиление требований к безопасности
Фреймворк предусматривает расширенные требования к управлению ключами, кибербезопасности и реагированию на инциденты. Для крупных кастодианов обязательны независимые аудиты, регулярные тесты на проникновение, страхование и подтверждение ответственности за убытки, вызванные халатностью или техническими сбоями.
Отдельно регулятор разделил подход к хранению криптоактивов и токенизированных финансовых инструментов. Токенизированные акции и облигации должны храниться в рамках существующей инфраструктуры традиционных рынков, но с дополнительными мерами защиты.
CIRO прямо связал появление новых правил с крахом криптобиржи QuadrigaCX в 2019 году, когда тысячи инвесторов потеряли доступ к средствам. Регулятор заявил, что временный формат правил позволит быстрее адаптироваться к новым угрозам, пока разрабатываются постоянные нормы.
