Европейское банковское управление (EBA) опубликовало новый отчёт, в котором отмечается, что в ходе переходного периода к полному внедрению регламента MiCA (Markets in Crypto-Assets) на рынке криптосервисов сохраняются серьёзные риски. (Источник: EBA Report, октябрь 2025 )
Некоторые криптокомпании, получившие одобрение до полного вступления в силу MiCA, могут использовать регуляторные лазейки .
Речь идёт о так называемом «поиске юрисдикции» (jurisdiction shopping) , когда компании регистрируются в странах ЕС с более мягким надзором.
После регистрации такие фирмы могут действовать по всей территории ЕС благодаря правам паспортизации , что усложняет контроль и надзор.
Непрозрачное корпоративное управление Компании могут скрывать реальную структуру собственности и управления, используя разные национальные режимы регулирования.
Сложные потоки средств Возможность перемещать средства через разные юрисдикции повышает риски отмывания денег (AML) и финансирования терроризма (CTF).
Нагрузка на надзорные органы Национальные регуляторы могут оказаться в ситуации, когда компании формально зарегистрированы у них, но фактически ведут деятельность по всему ЕС, избегая строгого контроля.
Управление призывает национальные органы к более активному обмену данными и совместным проверкам.
Регуляторам рекомендовано применять более жёсткие процедуры due diligence для криптосервисов, особенно во время переходного периода.
Отмечено, что до полного вступления MiCA в силу надзор должен строиться на пропорциональном, но проактивном подходе .
Европа стремится создать единый прозрачный рынок цифровых активов, но несогласованность правил между странами-членами ЕС остаётся уязвимостью. Если проблема не будет решена, это может подорвать доверие к новому регулированию MiCA ещё до его полного внедрения.
⚠️ Материал подготовлен исключительно в информационных целях и не является финансовой рекомендацией.
