Aave Labs представила новый проект Horizon — платформу, которая позволяет институциональным инвесторам получать кредиты в стейблкоинах под залог токенизированных RWA-активов.
Кредитование под токенизированные казначейства
Horizon построен на отдельной версии протокола V3 с разрешительным доступом и соответствует стандартам институционального комплаенса. Платформа дает возможность использовать токенизированные ценные бумаги — например, облигации Минфина США или фонды корпоративных кредитов — в качестве залога для займов в стейблкоинах.
Регуляторные требования обеспечиваются на уровне токена через систему разрешений эмитента, а сами рынки стейблкоинов остаются открытыми, чтобы сохранить совместимость с экосистемой DeFi.
Основатель Aave Стани Кулечов подчеркнул:
Партнеры и экосистема
На старте к проекту подключились Centrifuge, Superstate, Circle, Ethena, VanEck, Hamilton Lane, WisdomTree и Chainlink. По словам разработчиков, Horizon станет зонтиком для всех инициатив Aave в области реальных активов и со временем будет интегрирован с частными рынками и регулируемыми финучреждениями.
Сейчас в ончейне уже токенизировано активов на $25 млрд, но они в основном остаются «замороженными» в инфраструктуре фондов. Horizon превращает их в живой залог для кредитования. Среди поддерживаемых инструментов — Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund (USTB), фонды Centrifuge (JAAA и JTRSY), а также VBILL от VanEck.
Роль Chainlink
Важным элементом архитектуры Horizon стала инфраструктура Chainlink SmartData. Она обеспечивает прямую подгрузку на блокчейн актуальных данных о чистой стоимости активов (Onchain NAV) для токенизированных фондов. Это позволяет автоматизировать оверколлатерализованное кредитование и делать его более прозрачным.
В будущем в Horizon будут внедрены Proof of Reserves и SmartAUM от Chainlink, что даст участникам аудит и контроль резервов в реальном времени.
Сооснователь Chainlink Сергей Назаров отметил:
Почему это важно для DeFi
Запуск Horizon отражает тенденцию институционализации DeFi. На фоне роста интереса к токенизации реальных активов банки и фонды ищут инструменты с привычными правилами и прозрачностью, но при этом доступные 24/7.
Aave Labs рассчитывает, что Horizon не только создаст новый источник доходов для DAO, но и станет базой для масштабного перехода традиционных финансов на блокчейн.
Читать далее: Биткоин-ETF рискуют завершить месяц вторым по величине оттоком в истории
