Ликвидность в одном из флагманских DeFi-протоколов Aave испытала внезапный и мощный удар: криптокит, идентифицированный как HTX (ранее Huobi), вытащил 93% доступного объёма USDT из одного из крупнейших пулов для заимствований.
Фактически, один гигантский адрес вывел около $400 млн в USDT единым траншем, оставив других крупных участников в недоумении. USDT традиционно считается одним из самых популярных активов на платформе Aave, именно поэтому степень его использования всегда была на высоком уровне.
Согласно наблюдениям ончейн-аналитиков, HTX уже на протяжении нескольких дней перебрасывал объёмы USDT, вероятно, готовясь к масштабной операции по перераспределению капитала или же реаллокации активов в другие протоколы.
Участниками транзакций стали адреса, ассоциированные с Huobi Recovery и кошельком HTX 52. Напомним, ранее с этими кошельками также связывали движения стейблов от Джастина Сана — в частности, переводы между сетями TRON и Ethereum, часто с использованием Binance как промежуточного моста.
Паника или стратегия?
В течение 24 часов после операции общий объём ликвидности Aave V3 упал более чем на $307 млн, а процентные ставки по займам в USDT моментально взлетели до аномальных высот — местами фиксировалась годовая доходность (APY) до 40%. Поставщики ликвидности, оставшиеся в пуле, вдруг стали обладателями щедрых процентов, но… выйти с рынка уже не могли.
Цель всей этой масштабной рокировки пока остаётся в тумане. Одни считают это элементом стратегии HTX по тестированию устойчивости DeFi-протоколов к шокам. Другие — банальным выводом средств в рамках подготовки к новому этапу движения капитала. Ясно одно: даже самые топовые децентрализованные площадки до сих пор остаются крайне уязвимыми к действиям крупных игроков.
Сразу после массового вывода ставки по займам на Aave V3 держались на уровне 28,6%, а по депозитам достигли 24,65% годовых. Но DeFi — штука саморегулируемая. Буквально через час показатели начали снижаться и ушли к более привычным 8%, хотя и это по-прежнему выше среднерыночного уровня.
