Жители Кыргызстана чаще выбирают p2p-услуги крупных зарубежных криптобирж. В ответ на это кыргызстанская Ассоциация участников рынка виртуальных активов (АУРВА) лоббирует поправки в законодательство, которые обеспечат привилегии местным операторам цифровых активов и введут запрет на работу нелицензированных иностранных площадок — которые до сих пор не запрещены в стране и свободно обслуживают кыргызстанцев.
«Через p2p-площадки зарубежных бирж удобно обменивать криптовалюту на суммы до $10000. Это быстро и доступно, но, к сожалению, связано с серьезными рисками для граждан КР», — заявил Bits.media соучредитель и гендиректор критповалютного инвестхолдинга Royal Арстанбек Абдикапаров.
Риски, по его мнению, связаны с опасностью оказаться вовлеченными в схемы отмывания денег. Кроме того, иностранные платформы не предлагают возможности конвертации криптовалюты в наличные, как местные обменники.
Соосновательница WeinCrypto DAO Елена Чигибаева считает, что защита местных платформ за счет ограничения деятельности крупных международных игроков не защитит местных операторов и пользователей.
«Опыт Узбекистана показывает, что такие меры не дают желаемого эффекта. Соседний Казахстан пошел другим путем, создав условия для работы как международных, так и местных площадок. Это способствует развитию рынка в целом», — объяснила Елена Чигибаева.
По ее словам, рынок криптовалют в Кыргызстане все еще находиться на стадии формирования, но показывает стабильный рост по экономическим показателям.
Летом 2024 года объем операций с криптовалютами в Кыргызстане достиг 26.1 млрд сомов ($300 млн), увеличившись на 166% по сравнению с 9.8 млрд сомов ($113 млн) в июле 2023 года. К августу в стране насчитывалось 118 обменников, восемь криптобирж и восемь майнинговых компаний.
Общий оборот площадок виртуальных активов за январь — июль достиг 375.9 млрд сомов ($4.3 млрд), а компании заплатили 92.2 млн сомов ($1.1 млн) налогов.
В первой половине 2024 года майнеры Кыргызстана потребили 118 462 кВт·ч электроэнергии, что существенно ниже показателя 2023 года в 213 283 кВт·ч. За позапрошлый год майнинговые компании уплатили налогов на электричество на сумму 93.7 млн сомов ($1.1 млн), тогда как за первые семь месяцев прошлого года налоговые отчисления составили 30.7 млн сомов ($353.7 тыс.).
По мнению экспертов Минфина, дефицит и ужесточение правил использования энергии стали факторами, негативно влияющими на добычу криптовалют в Кыргызстане. По словам соосновательницы и генерального директора WeinCrypto DAO Елены Чигибаевой «многие майнеры после халвинга биткоина либо прекратили добычу криптовалют, либо переживают трудные времена».
Отличительной чертой криптоиндустрии Кыргызстана от Беларуси и Казахстана является ориентированность рынка на обменные операции.
Из-за международных санкций криптовалюты стали важным инструментом для денежных переводов между Россией и Кыргызстаном — и для трудовых мигрантов, и для внешнеэкономических операций. По данным 2024 года, 98% оборота криптовалют в Кыргызстане пришлось на обменные площадки.
Головные офисы криптообменников сконцентрированы в столице Кыргызстана Бишкеке.
netex.kg — обменная площадка, которая работает на рынке с 2019 года, конвертирует BTC, BCH, ETH, LTC, рубли, доллары, евро, кыргызские сомы в режиме онлайн с комиссией от 0.5% и офлайн без комиссии (в офисе). Поддерживает платежные системы Perfect Money, Payeer, AdvCash, Qiwi, Yandex. Услугами обменника пользуются 876 025 клиентов, суточный объем торгов — от $250 000. Есть сервисы по созданию и торговле NFT и обслуживанию юрлиц.
Bitok.kg — обслуживает 10 000 пользователей из 170 стран, обменивает удаленно и в офисе BTC, USDT, LTC, ETH, SOL, BCH, рубли, доллары, евро, сомы.
xbt.kg — обменивает BTC, USDT, LTC, ETH, SOL, BCH, DOGE, рубли, доллары, евро, сомы, предусматривает онлайн/оффлайн-обмен, позволяет оплачивать коммунальные услуги в Кыргызстане. Обмен на всех площадках осуществляется только в безналичной форме, использование наличных запрещено.
В 2024 году в Кыргызстане действуют восемь лицензированных операторов торговли виртуальными активами: «Азимут Капитал», «Биатекс», «Биткор», «Бит Руби», «Енвойс Вижионн диджитал эксчейндж» , «Стандарт Девелопмент», «Токенспот» , «Экспрайм».
Объем торгов на криптобиржах Кыргызстана за первое полугодие 2024 года составил 8.2 млрд сомов (более $15.7 млн). Обязательный уставной капитал для операторов криптобирж составляет 200 млн сом (более $2 млн).
Отсутствие ликвидности тормозит развитие криптобирж в Кыргызстане, считает соосновательница WeinCrypto DAO Елена Чигибаева.
«Опытные пользователи отдают предпочтение крупным и надежным платформам, таким как Binance, Bybit которые, хотя они не лицензированы в КР — но и не запрещены. А местных энтузиастов необходимо обучать криптограмотности», — сказала Bits.media Елена Чигибаева.
Соучредитель Royal Арстанбек Абдикапаров считает, что конкуренцию с крупными международными игроками также усложняет отсутствие у местных бирж надежной технологической базы.
Envoys Vision — на рынке с 2021 года, офис в Бишкеке. Кроме торгов 50 криптовалютами, включая USDT, BTC, TRX, ETH, предлагает фиат — сомы, российские рубли, доллары США, — ценные бумаги шести местных банков и финансовых организаций, а также акции 11 компаний. DeFi-сервисы биржи позволяют инвестировать в пулы ликвидности, стейкинг и фарминг. Капитализация к середине прошлого года составила 613.7 млн сомов ($1.2 млн). Председатель правления биржи и соучредитель Алмазбек Султанович держит самый крупный пакет акций в 42%.
BIAT — на рынке с 2023 года, зарегистрирована в Нидерландах, штаб-квартира в Бишкеке, есть филиалы в Объединенных Арабских Эмиратах. Поддерживает покупку, хранение и обмен BTC, ETH, USDT, USDC, XRP, DOGE, ADA, MATIC, DOT, TON, а также сомы, российские рубли, доллары США. Биржа не работает с резидентами ряда стран, включая Иран, США, Кубу, Беларусь. Biatex предлагает фиксированную торговую комиссию в размере 0.5%. Генеральный директор — Абдумалик Мухамедов. Партнеры: платежные сервисы Pay24, Quiq Pay.
Quantum — молодая биржа, получившая лицензию в 2024 году. Поддерживает 12 торговых пар: USDT, BTC, TRX, ETH, LTC, сомы, рубли, доллары. Возможны внебиржевые сделки от $20 000. Комиссия тейкера за мгновенное исполнение ордера — 0.25%, за размещение лимитного ордера вне рыночной цены — мейкер платит 0.025%. Комиссии и лимиты зависят от способа перевода: для банковских переводов в сомах комиссия на вывод — 50 сомов ($0.6) без максимального лимита, для вывода USDT (TRC-20) комиссия — 5 USDT, с лимитом до 1 млн USDT. Генеральный директор — Амасан Усупов.
Криптокомпании уплачивают корпоративный налог на прибыль от всей деятельности 10% и налог с продаж криптовалют 3%, который рассчитывается на основе разницы между ценой покупки и продажи актива.
Компании могут воспользоваться пониженной ставкой налога на прибыль — 5% на первые три года деятельности, а также могут быть освобождены от уплаты пошлины на прибыль и НДС на период до двух лет. Для этого они должны стать резидентами кыргызстанских «Парка высоких технологий» или «Парка креативных индустрий».
Иностранные финансовые организации боятся вторичных санкций — если выяснится, что обслуживаемые ими местные компании имеют связи с Россией. Местные экспортеры и импортеры используют обменники и биржи для ускорения возврата выручки и снижения затрат.
Соучредитель «ТокенСпот» Павел Нечаев поделился кейсом внешнеторговых операций: «Экспортер отправил товар из Кыргызстана, получил оплату в USDT, перевел на обменную площадку, а затем обменял на сомы, доллары или рубли. Средства можно вывести безналичным платежом и задекларировать банковскую операцию. В итоге бухгалтерия и налоговая служба получают все необходимые документы», — рассказал бизнесмен.
До 2022 года операции с криптовалютами в КР, включая обмен и переводы, находились в серой зоне. Принятие закона «О виртуальных активах» вывело рынок в легальное пространство, позволив снизить риски отмывания денег и финансирования терроризма.
Объем операций с криптовалютами в стране через обменные площадки с 2022 года составил около $4.2 млрд, основная доля приходится на USDT, чуть меньше на USDC и BUSD.
«В условиях западных санкций стейблкоины используются в международной торговле, для расчетов за автомобили из Китая и реэкспорт в Казахстан и Россию», — рассказала генеральный директор WeinCrypto DAO Елена Чигибаева.
Рост числа операций с цифровыми активами также объясняется притоком предпринимателей, в том числе примерно шести тысяч получивших гражданство и переехавших в Кыргызстан россиян, включая сооснователя криптобиржи Bitzlato Антона Шкуренко.
Особенности банковской системы Кыргызстана также способствуют популярности криптовалют. Корреспондентские отношения с зарубежными банками ограничены, усложняя проведение международных платежей. По словам Арстанбека Абдикапарова, в стране много число IT-компаний, оказывающих услуги в Европе, Великобритании и США:
«Западные банки часто видят риски при отправке платежей в Кыргызстан. Поэтому многие компании принимают платежи в криптовалюте, которую самостоятельно не могут обработать из-за отсутствия нужных компетенций. Мы помогаем, открывая счета, проверяя уровень риска кошельков и конвертируя крипту в фиатные средства», — объяснил бизнесмен.
Например, компании могут использовать платформы для выплаты зарплат сотрудникам в СНГ и Европе или для инвестиций.
Усовершенствование международной торговли с использованием криптовалют в Кыргызстане вылилось в разработку законопроекта о криптобанках, который в январе 2025 года Минэкономики представило парламенту.
Согласно законопроекту, криптобанки смогут выполнять операции и с фиатной валютой, и с цифровыми активами, включая покупку, хранение и переводы монет. Кроме того, функционал подобной компании предусматривает возможность операций с драгоценными металлами, деривативами, создание депозитариев ценных бумаг и тому подобное.
Создание криптобанков несет риски криптоиндустрии и государственной финансовой системе, уверяет Арстанбек Абдикапаров.
«Криптобанк, хотя и получает лицензию Нацбанка, фактически может конкурировать с ним, выпуская стейблкоины и ослабляя валютный контроль, создавая риски для монетарной политики и открывая возможности для обхода налогов», — сказал бизнесмен.
Криптобанки уязвимы к санкциям, в отличие от обменников, добавил Абдикапаров.
Коммерческие банки Кыргызстана могут хранить, переводить и управлять виртуальными активами, а также оказывать услуги, связанные с первичным размещением и (или) продажей виртуальных активов. Однако их взаимодействие с крипторынком остается ограниченным.
«Для опытных пользователей финансовые институты как третья сторона в переводах криптоактивов не нужны. У банков пока нет технологий безопасного хранения криптовалют», — сказала Елена Чигибаева.
По ее словам, функционал банков соответствует требованиям к работе с цифровым сомом, запуск которого запланирован на 2027 год. Традиционные банки пока не реализовали ни одного совместного проекта с криптокомпаниями, например, для ввода и вывода средств на биржу или с биржи через карточку, отметила она.
Пять крупных банков и несколько операторов кошельков подали заявки в «песочницу» Нацбанка для работы с виртуальными активами, но детали обсуждений и участники держатся в секрете.
По словам руководителя WeinCrypto DAO, у коммерческих банков на первых порах возникают вопросы к безопасности операций, когда через банки на международные криптобиржи отправляются крупные суммы средств для покупки USDT. Потом, когда стейблкоины попадают на криптоаккаунт обменника или оператора виртуальных активов, возникают сложности с отслеживанием операций с активами.
«Банки, в первый раз столкнувшиеся с криптоактивами, не понимают, как фиксировать операции с криптовалютами, учитывать объемы активов и оформлять их для налогообложения», — сказала Елена Чигибаева.
В апреле 2024 году из 31 зарегистрированных в Кыргызстане майнеров фактически действовало только восемь компаний: «Ак-Буура», «Калининская ГЭС», «Кок-Сай», «Конур-Олон», «Сателлит 205», «Строительная фирма Анкай», «Тегермен», SolarCoin. Среди компаний есть как майнеры, так и дата-центры, предлагающие хостинг. Первые восемь компаний потребляют электроэнергию частных малых ГЭС, чья суммарная мощность составляет 25.1 млн КВт.
Крупнейший майнер SolarCoin с офисом в Бишкеке имеет дата-центр в Чуйской области. Руководитель компании — Айсана Исмаилова, учредители — Татьяна Мартынова, Люй Цзиньчэн и «НБТС КейДжи», принадлежащая крупной китайской интернет-компании The9.
Являясь вторым по величине потребителем электроэнергии в Кыргызстане, SolarCoin покупает электричество напрямую у госкомпании «Национальная электрическая сеть Кыргызстана» (НЭСК) по цене 5.04 сома (5.8 цента) за кВт. Это происходит вопреки запрету продавать государственное электричество майнерам, который был введен в 2019 году, заявили Bits.media участники крипторынка. Министр энергетики КР Таалайбек Ибраев утверждал, что SolarCoin получает электричество из России транзитом через Казахстан, от компании «Интер РАО».
С начала года крупнейший майнер потребил 39.2 млн кВт⋅ч. Китайская The9, в 2022 году получила в Кыргызстане лимит на 31.500 кВт электроэнергии, закупила электрооборудование и землю для майнинга.
С 2019 года майнинг в Кыргызстане столкнулся с ограничениями: компаниям запретили прямое подключение к центральной энергосети. Государственная «Национальная энергетическая холдинговая компания» ввела мораторий на выдачу технических условий из-за спада выработки на гидроэлектростанциях, обеспечивающих 90% энергии, что усугубило сложности на фоне роста числа энергопотребителей.
В 2020 году, с наплывом иностранных майнеров, привлеченных низкими тарифами и близостью к Китаю, потребление электроэнергии в Кыргызстане выросло до 15.5 млрд кВт⋅ч. Во избежание энергокризиса и для борьбы с «серыми майнерами» в стране легализовали добычу криптовалют и ввели тариф 2.24 сома (5.7 цента) за кВт⋅ч, налог 15% от стоимости потребленной электроэнергии, который в 2024 власти снизили до 10%.
«Таким образом, можно взимать налоги с майнеров, измеряя использованной электроэнергией, поскольку отследить, сколько на самом деле криптовалюты добыл майнер, технически невозможно», — объяснил соучредитель Royal Арстанбек Абдикапаров.
В 2023-м президент Кыргызстана Садыр Жапаров ввел на три года «режим чрезвычайной ситуации в энергетике» из-за снижения добычи ГЭС на реке Нарын и нехваткой генерирующих мощностей при стремительном росте потребления.
«Число пользователей энергосетей по-прежнему растет и в 2024 году достигло полутора миллионов, перегружая изношенную инфраструктуру. Несмотря на это, потенциал развития возобновляемых источников энергии, включая мини-ГЭС, ветряные станции и солнечные панели делают страну привлекательной для иностранных майнеров», — рассказала Елена Чигибаева.
По словам директора по развитию крупнейшего майнинг-пула в Восточной Европе Вячеслава Некрасова, гидроэнергетический потенциал Кыргызстана раскрыт всего на 1.5% и майнинг-индустрия может помочь через инвестиции в малые ГЭС.
«При создании майнинг-ферм рядом с ГЭС окупаемость проекта составит 3.5-5 лет вместо обычных десятилетий. Это особенно привлекательно с учетом мирового тренда на устойчивое развитие и возобновляемые источники энергии», — считает топ-менеджер.
В сентябре 2024 года в Кыргызстане получила лицензию на добычу криптовалют российская компания «МБТ Строй», разместившая аппаратуру стоимостью $20 млн внутри Камбар-Атинской ГЭС мощностью 30 МВт. В 2023 году строительство этого дата-центра одобрил президент Кыргызстана.
В Кыргызской Республике физические и юридические лица могут хранить, торговать, обменивать, майнить и выпускать криптовалюты согласно закону «О виртуальных активах» и постановлению правительства «О работе коммерческих банков с виртуальными активами КР».
Юрлицам в Кыргызстане разрешено выпускать и размещать цифровые активы в стране и за рубежом. Крипторынок регулируют Национальный банк Кыргызстана и Госфинадзор при Минэкономики Республики.
Виртуальные активы не считаются платежным средством, валютой или ценной бумагой, а используются для обмена или инвестиции. Они рассматриваются как собственность, что влечет за собой для физлиц налогообложение в размере 10% от прироста капитала на операции с криптовалютами.
«Кыргызстану важно создать условия для блокчейн-стартапов и ориентироваться на опыт стран-первопроходцев в принятии криптовалют как резервной валюты, таких как Сальвадор, где криптовалюта интегрирована в экономику», — считает соучредитель WeinCrypto DAO Елена Чигибаева.
Гендиректор Royal Арстанбек Абдикапаров полагает, что из-за меняющегося в Европе криптозаконодательства требования к криптокомпаниям в ЕС значительно ужесточатся — и это приведет к релокации в юрисдикции с более мягким регулированием, такие как Кыргызстан.
«К нам уже обращаются партнеры из стран Балтии за помощью в получении лицензии и выстраивании бизнеса, желая сохранить клиентов. Мы прогнозируем увеличение числа криптокомпаний, переносящих свою деятельность из ЕС в Кыргызстан», — добавил бизнесмен.
Криптобиржевой рынок Беларуси: перспективы и подводные камни
Как работает рынок криптобирж Казахстана: самый подробный обзор
Добыча биткоинов в Казахстане: почему начался отток майнеров и чего ждать дальше
Подписывайтесь на новости и их анализ в нашем Telegram канале! По стратегическому партнерству и техническим вопросам По информационному партнерству, размещению рекламных статей, новостей и пресс-релизов По вопросам размещения баннеров и рекламы на форуме Разрешается частичное копирование материалов сайта при условии наличия активной ссылки на источник. Любые предложения и пожелания вы можете присылать на адрес admin@bits.media. Адрес для добровольных пожертвований на развитие - 1BQ9qza7fn9snSCyJQB3ZcN46biBtkt4ee (QR) Архив новостей
