После трансформационного 2024 года криптоиндустрию ожидает дальнейшее развитие. Цена биткоина вырастет до $150 000, капитализация рынка альткоинов достигнет $3 трлн, а объемы торгов наDEXпревысят $4 трлн, согласноотчету Cointelegraph.
Биткоин в мейнстриме
Авторы материала отметили, что 2024 год будет считаться одним из самых важных периодов в истории биткоина. Цифровое золото преодолело важный уровень в $100 000, в запущенных в начале годаETFнакоплено свыше 1 млн BTC, а мировые правительства заговорили о включении монеты в национальные резервы.
В течение года доминирование биткоина продолжал расти, однако тенденция может замедлиться, считают аналитики:
«Доминирование, похоже, не имеет пространства для дальнейшего роста, поскольку одни только стейблкоины составляют 17,5% от общей капитализации рынка криптовалют, а показатель биткоина уже примерно 60%».
На момент написания индекс доминирования составляет 59,5%.
Аналитики предполагают, что в 2025 году бычий цикл продолжится, а цена биткоина достигнет $150 000, хотя эйфория после прохождения $100 000 несколько остыла, и вырос интерес к альткоинам.
Рост интереса к альткоинам
В 2024 году капитализация рынка альткоинов подскочила на 76% и впервые превысила $1,5 трлн, несмотря на препятствия — институциональные деньги перетекали в основном в биткоин, а розничные инвесторы сосредоточили внимание на мем-коинах. Основное влияние на динамику оказали крупные монеты SOL, XRP, SUI, и TON.
В декабреиндекс альтсезона Blockchain Centerненадолго зашел на территорию аьлткоинов, однако вскоре вернулся назад к нейтральным показателям.
Мем-коины оказались самым успешным сегментом. Кумулятивный рост цен 900 крупнейших активов с поправкой на капитализацию составил около 1600%. Этот показатель не учитывает множество провалившихся проектов, запущенных на платформах вроде Pump.fun и Moonshot.
Второе место заняли ИИ-проекты, третье —RWA.
DeFiи платформы смарт-контрактов уступили биткоину по показателям роста. Несмотря на запуск биржевых фондов, ETH также отстал от первой криптовалюты.
По мнению авторов, с уменьшением доминации биткоина может начаться «долгожданная среди трейдеров альткоин-центричная фаза». Кроме того, начало года исторически оказывалось положительным периодом для Ethereum, а смена власти в США, вероятно, приведет в криптоиндустрию новые деньги.
RWA — мост между TradFi и блокчейном
С развитием блокчейн-технолгоий и ростом институционального принятия в 2024 году сегмент RWA продемонстрировал беспрецедентный рост.
Общая стоимость токенизированных активов выросла на 85%, достигнув отметки свыше $19 млрд.
Самой популярной категорией в сегменте стали частные кредиты с долей в 49,9%. Второе место заняла недвижимость с 21,7%, третье — облигации Казначейства США с 20,5%.
В условиях высокой доходности токенизированные облигации продемонстрировали 400% рост относительно показателей 2023 года. Возможность делить облигации на части до $10 привлекла розничных инвесторов.
Свыше 90% рынка пришлось на Ethereum (57,2%) и ZKsync Era (26,4%). На третьем месте — Stellar (4,1%).
Аналитики считают, что у сегмент RWA обладает потенциалом достичь капитализации в $50 млрд и выше в 2025 году. При сохранении темпов к 2030 году этот показатель может составить $1,3 трлн.
Взрыв DePIN и ИИ-агентов
В 2024 году доходы проектов в сегментеDePINвыросли в 100 раз. Общее количество узлов в экосистеме превысило 13 млн.
Пять проектов поддерживали более 1 млн активных нод, более 20 других — по 100 000.
Капитализация проектов с ИИ-агентами выросла на 224% только за четвертый квартал — с $4,8 млрд в октябре до $15,5 млрд в декабре. Около 56% рынка (эквивалентно $8,44 млрд) приходится на экосистему Solana.
Худшую динамику среди «новых технологических секторов» продемонстрировалDeSci. Капитализация ниши составляет около $1,43 млрд из которых 50% приходится на два проекта — BIO Protocol и OriginTrail с показателями $440 млн и $320 млн соответственно.
По мнению авторов, если в 2025 году для этих сегментов сформируются более четкие варианты применения, соответствующие технологии сильнее интегрируются в мейнстримные отрасли. Наибольшим потенциалом роста обладают инновации на стыке ниш, например, ИИ и DePIN.
Неоднозначные показатели криптоакций
Динамика акций криптокомпаний в 2024 году существенно разнилась.
Котировки ценных бумаг скупщика биткоина MicroStrategy подскочили на 400%. Майнинговая фирма MARA привлекла свыше $1 млрд посредством продажи конвертируемых облигаций.
При этом большинство других добытчиков биткоина столкнулись с отрицательными трендами из-за роста затрат и уменьшения прибыли.
Согласно выводам Cointelegraph, рынок находится в режиме «осторожного оптимизма». Дальнейшая динамика зависит от повышения эффективности использования электроэнергии и роста производительности оборудования.
Регулирование в ЕС и США
По мнению аналитиков, внедрение законопроектаMiCAв ЕС идет на пользу крупным компаниям с существующими отделами, занятыми вопросами соответствия нормативам. Для небольших бизнесов подобные затраты слишком высоки.
Со сменой руководстваSECи более дружественной позицией властей США среда, напротив, становится более благоприятной для криптовалютных проектов. Ряд дел против участников индустрии уже закрыли. Кроме того, в случае принятия законFIT21ограничит полномочия Комиссии на рынке.
Восстановление DeFi
2024 год стал периодом восстановления для сегмента DeFi.TVLпроектов в сегменте вырос на 118%, достигнув $185 млрд. Объемы торгов на децентрализованных биржах выросли на 165%.
Одним из основных драйверов стали проекты в категорииликвидного стейкинга. В течение года объем заблокированных активов удвоился с $30 млрд до $60 млрд. Эта категория занимает первое место в сегменте DeFi с 33,4% общего TVL.
Второе место заняло кредитование с показателем 25,6%, третье —рестейкингс 13,9%.
Объем торгов на децентрализованных биржах также существенно вырос. В декабре 2024 года показатель месячный превысил $350 млрд — на 165% больше предыдущего года.
Аналитики связали рост с позитивной динамикой рынка криптовалют в целом и уменьшением стоимости блокчейн-транзакций.
Согласно прогнозам, в 2025 году TVL DeFi-сегмента превысит $200 млрд. Объем торгов на DEX достигнет $4 млрд при доле рынка около 20%.
Напомним, в январе эксперты Bernsteinуказалина возвращение интереса традиционных инвесторов к криптовалютам.
